Venture Capital e Private Equity

Saiba como funcionam essas duas formas de investimento e as diferenças entre elas

Essencial para o desenvolvimento de qualquer empresa e alvo de grandes esforços para consegui-lo, o capital pode ser obtido por meio de fundos próprios ou de terceiros. É nesse último caso que se enquadram as formas de investimento de Venture Capital e Private Equity.

A decisão sobre qual tipo de investimento externo escolher depende de uma série de fatores estratégicos. Entre eles: o entendimento das condições e oportunidades do mercado e também o estágio de desenvolvimento em que o seu negócio se encontra.

Outra questão importante, é saber a diferença entre esses dois formatos de investimento. Para que não restem mais dúvidas, trouxemos os dois conceitos de forma clara e explicativa para te auxiliar em suas decisões. Confira:

Venture Capital

Nessa modalidade de investimento, os recursos são aplicados em empresas, das quais é esperado um crescimento acelerado e uma alta rentabilidade. Justamente por isso, é mais voltado para pequenas e médias empresas.

Os recursos podem ser obtidos de diversas formas, como por meio da aquisição de ações ou de direitos de participação. Vale lembrar que esse investimento é mais do que um simples financiamento, já que o investidor se tornará dono de uma parte da empresa e irá compartilhar sua gestão.

O Venture Capital também pode ocorrer por meio de fundos de investimentos estruturados para essa finalidade. São fundos que investem em startups que já têm um sólido modelo de receita e, a partir do momento em que os financiadores investem nela, passam a fazer parte do seu quadro societário.

É comum que esse tipo de fundo seja voltado para startups que já passaram pelo Minimum Viable Product (MVP) – Produto Mínimo Viável, em português – e estão no momento de escalar a solução, ou seja, atingir mais clientes. Esse tipo de empresa geralmente precisa de aporte para impulsionar o crescimento e dar escala ao negócio.

Private Equity

No caso do Private Equity, os fundos investem capital de forma direta nas empresas. Ao contrário do que ocorre no mercado de ações, esse tipo de investimento acontece em empresas que não possuem o seu capital aberto. Em retorno, os investidores recebem uma participação no capital social do negócio.

Esse tipo de investimento pode ser feito diretamente por empresas, fundos de investimentos, instituições e também por investidores individuais. Assim como no Venture Capital, um investimento por Private Equity pode prever outros tipos de suporte, como a participação na gestão e o fornecimento de expertise.

O investimento acontece no momento em que a startup já desenvolveu margens lucrativas e está se consolidando no mercado. Em longo prazo, o objetivo desses fundos é fazer com que as empresas cresçam e se consolidem no mercado, até que se tornem companhias de capital aberto, com ações à venda na bolsa de valores.

O que os diferencia?

A principal diferença entre Venture Capital e Private Equity está, sobretudo, no estágio em que a empresa que recebe o investimento se encontra. O Venture Capital se dirige a empreendimentos em fase de escalabilidade, enquanto o Private Equity é focado em empresas mais maduras, já na fase de consolidação e/ou expansão dos seus negócios.

Outra questão que os diferencia é que as empresas de Private Equity podem estar em diferentes setores e mercados. Já as empresas de Venture Capital costumam fazer parte de mercados mais inovadores e que têm alto potencial de crescimento.